آموزش حساب پام در FxOpen

آموزش حساب پام در FxOpen

نمای کلی
سرویس PAMM یک راه‌حل نرم‌افزاری است که امکان کپی کردن معاملات از حساب مستر (Master) به یک یا چند حساب فالوور (Follower) را فراهم می‌کند و فرآیند توزیع سود و زیان را خودکار می‌کند. مستر با سرمایه شخصی خودش از طریق حساب PAMM معامله می‌کند و استراتژی معاملاتی او روی سرمایه فالوورها کپی می‌شود. عملکرد حساب PAMM با استفاده از تحلیل‌های پیشرفته‌ای که اطلاعات را به‌صورت عددی و گرافیکی ارائه می‌دهد، قابل مشاهده و بررسی است.

سرویس PAMM تضمین می‌کند که معاملات به‌صورت دقیق و فوری روی سرمایه فالوور کپی شوند.

این سرویس نرم‌افزاری پیشرفته‌ای است که هدفش اتصال تریدرهای با تجربه (مسترها) و افرادی که به بازارهای مالی علاقه‌مند هستند (فالوورها) در سراسر جهان است. نتیجه این همکاری، منفعت برای همه شرکت‌کنندگان خواهد بود.

سه نوع حساب PAMM مبتنی بر MT4 وجود دارد:

• PAMM STP
• PAMM ECN
• PAMM Crypto

سواپ زمانی اعمال می‌شود که یک معامله به‌صورت باز تا شب باقی بماند. مثال زیر نحوه محاسبه سواپ را نشان می‌دهد:

فرض کنید شما 1 لات BTCUSD را با قیمت 9000 دلار خریداری کرده‌اید.
فرمول محاسبه به این صورت است:
9000 × 0.01 ÷ 360 = 2.5 دلار

بنابراین، اگر معامله شما تا شب باز بماند، FXOpen مبلغ 2.5 دلار از شما کسر خواهد کرد.

نحوه کار سرویس PAMM

برای درک بهتر نحوه عملکرد PAMM، به این مثال توجه کنید:

یک مشتری به‌عنوان مستر ثبت‌نام می‌کند و فرم درخواست PAMM را تکمیل می‌کند. مستر سرمایه اولیه خود را به مبلغ 10,000 دلار اختصاص می‌دهد (تصویر 1). سپس پیشنهادی برای فالوورهای احتمالی ارسال می‌کند تا از طریق سرویس PAMM استراتژی معاملاتی او را دنبال کنند. در پایان هر دوره معاملاتی (یک ماه یا یک فصل)، سود بین فالوورها و مستر تقسیم می‌شود و کارمزد عملکرد مستر طبق شرایط پیشنهادی او پرداخت می‌گردد.

فرض کنیم پارامترهای پیشنهاد مستر این باشند:
30/5/10 – 6/4 – 10,000/1,000/100 – 10
و دوره معاملاتی انتخاب‌شده 1 ماهه باشد.

در این صورت، در پایان هر دوره معاملاتی، مستر 30 درصد از سودی که از حداقل بازدهی 10 درصدی (Minimum Performance Constraint) بیشتر است را دریافت می‌کند.

فالوور 1 و فالوور 2 پیشنهاد مستر را می‌پذیرند.
فالوور 1 مبلغ اولیه 25,000 دلار و فالوور 2 مبلغ اولیه 15,000 دلار اختصاص می‌دهند.

در نتیجه، موجودی حساب PAMM برابر با 50,000 دلار می‌شود (تصویر 2).

نحوه توزیع سود در پایان ماه

با موفقیت مستر در معاملات، حساب PAMM در پایان ماه 50% سود (25,000 دلار) نسبت به سرمایه اولیه (50,000 دلار) به دست می‌آورد و موجودی کل حساب به 75,000 دلار می‌رسد.

سود و کارمزد فالوورها:

فالوور 1:

• سود حاصل: 50% از سرمایه خودش (25,000 دلار) که برابر با 12,500 دلار است.
• حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint): 10% از سرمایه اولیه (2,500 دلار).
• مبلغی که از آن کارمزد عملکرد محاسبه می‌شود:
  12,500 – 2,500 = 10,000 دلار.
• کارمزد عملکرد (30% از 10,000 دلار):
  10,000 × 0.3 = 3,000 دلار.

فالوور 2:

• سود حاصل: 50% از سرمایه خودش (15,000 دلار) که برابر با 7,500 دلار است.
• حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint): 10% از سرمایه اولیه (1,500 دلار).
• مبلغی که از آن کارمزد عملکرد محاسبه می‌شود:
  7,500 – 1,500 = 6,000 دلار.
• کارمزد عملکرد (30% از 6,000 دلار):
  6,000 × 0.3 = 1,800 دلار.

موجودی نهایی فالوورها:

1. فالوور 1:
   • موجودی نهایی = موجودی اولیه + سود – کارمزد عملکرد
   • 25,000 + 12,500 – 3,000 = 34,500 دلار
2. فالوور 2:
   • موجودی نهایی = موجودی اولیه + سود – کارمزد عملکرد
   • 15,000 + 7,500 – 1,800 = 20,700 دلار

سود و موجودی مستر:

• سرمایه اولیه مستر: 10,000 دلار.
• سهم مستر از سود (10% سرمایه اولیه): 5,000 دلار.
• کارمزدهای عملکرد:
  • از فالوور 1: 3,000 دلار
  • از فالوور 2: 1,800 دلار

موجودی نهایی مستر:

• موجودی نهایی = سرمایه اولیه + سود مستر + کارمزدهای عملکرد
• 10,000 + 5,000 + 3,000 + 1,800 = 19,800 دلار

سود خالص به تفکیک:

1. فالوور 1:
   • سود خالص = سود – کارمزد عملکرد
   • 12,500 – 3,000 = 9,500 دلار
2. فالوور 2:
   • سود خالص = سود – کارمزد عملکرد
   • 7,500 – 1,800 = 5,700 دلار
3. مستر:
   • سود خالص = سود مستقیم + کارمزدهای عملکرد
   • 5,000 + 3,000 + 1,800 = 9,800 دلار

در مجموع، مستر و فالوورها از این دوره معاملاتی سود قابل‌توجهی کسب کرده‌اند.

شروع دوره معاملاتی دوم

در ابتدای دوره معاملاتی دوم:

1. مستر:
   • مستر سود به‌دست‌آمده از دوره اول، یعنی 9,800 دلار را برداشت می‌کند.
   • موجودی مستر پس از برداشت سود برابر با 10,000 دلار (سرمایه اولیه) باقی می‌ماند.
2. فالوور 1:
   • فالوور 1 تصمیم می‌گیرد تمام موجودی خود، یعنی 34,500 دلار را برای ادامه پیشنهاد (Offer) مستر اختصاص دهد.
3. فالوور 2:
   • فالوور 2 700 دلار از سود خود را برداشت می‌کند.
   • موجودی باقی‌مانده برای ادامه پیشنهاد:
     20,700 – 700 = 20,000 دلار.

موجودی کلی حساب PAMM در ابتدای دوره دوم:

• مستر: 10,000 دلار
• فالوور 1: 34,500 دلار
• فالوور 2: 20,000 دلار

مجموع موجودی حساب PAMM:
10,000 + 34,500 + 20,000 = 64,500 دلار (تصویر 4).

افزوده شدن فالوور 3 به حساب PAMM

در ادامه، فالوور 3 پیشنهاد مستر را می‌پذیرد و مبلغ 5,500 دلار به حساب PAMM اختصاص می‌دهد.

موجودی کلی حساب PAMM پس از ورود فالوور 3:

• مستر: 10,000 دلار
• فالوور 1: 34,500 دلار
• فالوور 2: 20,000 دلار
• فالوور 3: 5,500 دلار

مجموع موجودی حساب PAMM:
10,000 + 34,500 + 20,000 + 5,500 = 70,000 دلار (تصویر 5).

پایان دوره دوم معاملاتی – محاسبه سود و کارمزد فالوور 1

در پایان دوره دوم معاملاتی، مستر با معاملات موفق خود توانسته است 100% سود (70,000 دلار) نسبت به موجودی اولیه حساب PAMM (70,000 دلار) به دست آورد. موجودی کل حساب به 140,000 دلار می‌رسد.

سود و کارمزد فالوور 1:

• سود فالوور 1:
  100% از سرمایه خودش (34,500 دلار) برابر با 34,500 دلار.
• حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint):
  10% از سرمایه اولیه فالوور 1 (34,500 دلار) برابر با 3,450 دلار.
• مبلغی که کارمزد عملکرد از آن محاسبه می‌شود:
  34,500 – 3,450 = 31,050 دلار.
• کارمزد عملکرد (30% از 31,050 دلار):
  31,050 × 0.3 = 9,315 دلار.

نتیجه برای فالوور 1:

• سود خالص:
  34,500 (سود) – 9,315 (کارمزد) = 25,185 دلار.

فالوور 1 در پایان دوره دوم سود قابل‌توجهی کسب کرده و بخش مربوط به کارمزد عملکرد را به مستر پرداخت کرده است (تصویر 6).

پایان دوره دوم معاملاتی – محاسبات نهایی

سود و کارمزد برای فالوور 2:

• سود حاصل:
  100% از سرمایه خودش (20,000 دلار) برابر با 20,000 دلار.
• حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint):
  10% از سرمایه اولیه (20,000 دلار) برابر با 2,000 دلار.
• مبلغی که کارمزد عملکرد از آن محاسبه می‌شود:
  20,000 – 2,000 = 18,000 دلار.
• کارمزد عملکرد (30% از 18,000 دلار):
  18,000 × 0.3 = 5,400 دلار.
• موجودی نهایی فالوور 2:
  20,000 (موجودی اولیه) + 20,000 (سود) – 5,400 (کارمزد) = 34,600 دلار.

سود و کارمزد برای فالوور 3:

• سود حاصل:
  100% از سرمایه خودش (5,500 دلار) برابر با 5,500 دلار.
• حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint):
  10% از سرمایه اولیه (5,500 دلار) برابر با 550 دلار.
• مبلغی که کارمزد عملکرد از آن محاسبه می‌شود:
  5,500 – 550 = 4,950 دلار.
• کارمزد عملکرد (30% از 4,950 دلار):
  4,950 × 0.3 = 1,485 دلار.
• موجودی نهایی فالوور 3:
  5,500 (موجودی اولیه) + 5,500 (سود) – 1,485 (کارمزد) = 9,515 دلار.

موجودی نهایی فالوورها:

1. فالوور 1:
   34,500 (موجودی اولیه) + 34,500 (سود) – 9,315 (کارمزد) = 59,685 دلار
2. فالوور 2:
   20,000 (موجودی اولیه) + 20,000 (سود) – 5,400 (کارمزد) = 34,600 دلار
3. فالوور 3:
   5,500 (موجودی اولیه) + 5,500 (سود) – 1,485 (کارمزد) = 9,515 دلار

موجودی نهایی مستر:

• موجودی اولیه مستر: 10,000 دلار
• سود مستقیم مستر: 10,000 دلار
• کارمزد عملکرد دریافتی از فالوورها:
  • از فالوور 1: 9,315 دلار
  • از فالوور 2: 5,400 دلار
  • از فالوور 3: 1,485 دلار

مجموع موجودی نهایی مستر:
10,000 + 10,000 + 9,315 + 5,400 + 1,485 = 36,200 دلار

سود خالص مستر و فالوورها در دوره دوم:

• فالوور 1:
  سود خالص = سود – کارمزد عملکرد
  34,500 – 9,315 = 25,185 دلار
• فالوور 2:
  سود خالص = سود – کارمزد عملکرد
  20,000 – 5,400 = 14,600 دلار
• فالوور 3:
  سود خالص = سود – کارمزد عملکرد
  5,500 – 1,485 = 4,015 دلار
• مستر:
  سود خالص = سود مستقیم + کارمزد عملکرد
  10,000 (سود مستقیم) + 16,200 (کارمزد) = 26,200 دلار

نکته مهم:

طبق پارامترهای پیشنهاد، کمیسیون مستر (5%) به‌صورت روزانه از حساب فالوورها کسر و به حساب مستر منتقل می‌شود. برای ساده‌تر کردن مثال، این کمیسیون در محاسبات بالا لحاظ نشده است. برای اطلاعات بیشتر درباره کمیسیون مستر، به توضیحات پارامترهای آفر مراجعه کنید.

مزایای فالوورها

1. مدیریت مستقل سرمایه و ارائه پیشنهاد به مستر (Follower Offer):
   • فالوورها (برخلاف مسترها) حق انحصاری دارند که در هر زمان سرمایه خود را اختصاص داده یا برداشت کنند.
   • بنابراین، سناریوی کلاهبرداری یا عدم پرداخت سود توسط مستر کاملاً غیرممکن است.
   • همچنین، فالوورها می‌توانند پیشنهاداتی با پارامترهای دلخواه خود به مستر ارائه دهند.
2. توزیع خودکار سود/زیان و کارمزدها:
   • تمامی عملیات مالی، از جمله توزیع سود، زیان و کارمزد مستر، به‌صورت خودکار توسط سرویس PAMM انجام می‌شود.
3. نظارت عمومی و نمودارهای عملکرد برای انتخاب مستر مناسب:
   • سرویس PAMM فرآیند انتخاب مسترهای ماهر و قابل‌اعتماد را برای فالوورها ساده‌تر می‌کند.
   • این سرویس مجموعه‌ای کامل از ابزارهای ارزیابی، نظارت عمومی و رتبه‌بندی عملکرد حساب‌های PAMM را ارائه می‌دهد.
   • اطلاعات به شکلی ساده و قابل درک ارائه می‌شود، بنابراین هم فالوورهای حرفه‌ای و هم مبتدی می‌توانند به راحتی مستر مناسب خود را انتخاب کنند.

مزایای مسترها

1. پیشنهادات متعدد با شرایط متفاوت:
   • سرویس PAMM به مستر این امکان را می‌دهد که پیشنهادات متعددی با پارامترهای مختلف ایجاد کند.
   • این ویژگی به مستر اجازه می‌دهد فالوورهایی با میزان سرمایه و پروفایل ریسک متفاوت را جذب کند.
2. توزیع خودکار نتایج:
   • سرویس PAMM سوابق هر حساب فالوور را به‌صورت جداگانه ثبت می‌کند.
   • سود و زیان به‌طور خودکار بر اساس نسبت سرمایه اختصاص داده‌شده بین مستر و فالوورها توزیع می‌شود.
   • این سرویس تضمین می‌کند که سهم سود و کارمزدها دقیقاً طبق شرایط پیشنهاد مستر و در زمان مقرر به او پرداخت شود.
   • این ویژگی به مستر اجازه می‌دهد که تمرکز خود را فقط بر معاملات بگذارد.
3. سیستم نظارت بر عملکرد ساده و شفاف:
   • فالوورهای بالقوه می‌توانند بر اساس نمودارهای عملکرد که نتایج معاملاتی گذشته مسترها را نشان می‌دهند، تصمیم‌گیری کنند.
   • این نمودارها به شکل کاربرپسند و بصری طراحی شده‌اند تا فالوورها بتوانند به‌راحتی عملکرد مسترها را ارزیابی کنند.

رول‌اور (Rollover)

رول‌اور در حساب‌های PAMM فرایندی است که طی آن عملیات زیر انجام می‌شود:

1. به‌روزرسانی و انتشار نتایج معاملات:
   • در طی رول‌اور، تمامی نتایج معاملات ثبت و به‌روزرسانی شده و به فالوورها نمایش داده می‌شود.
   توجه!
   • در طول رول‌اور، تمام موقعیت‌های معاملاتی موجود در حساب فالوورها بسته و دوباره باز می‌شوند.
   • در گزارش‌های معاملاتی فالوورها، مشخص است که تمام معاملات مستر در آخرین قیمت روز معاملاتی بسته و در ابتدای روز معاملاتی بعدی با همان قیمت دوباره باز شده‌اند.
   • اما در پلتفرم معاملاتی حساب‌های PAMM، موقعیت‌ها عملاً بسته و دوباره باز نمی‌شوند.
2. محاسبه و پرداخت کارمزدها:
   • کارمزدهای مستر محاسبه شده و به حساب مشتری مستر واریز می‌شوند.
3. پردازش درخواست‌های اختصاص و برداشت سرمایه:
   • درخواست‌های اختصاص یا برداشت سرمایه که قبل از زمان یخ‌زدگی (Freeze Time) ارسال شده‌اند، در رول‌اور جاری پردازش می‌شوند.
4. بازمحاسبه سهم فالوور و مستر:
   • سهم هر یک از شرکت‌کنندگان در حساب PAMM (فالوورها و مستر) به‌روزرسانی و بازمحاسبه می‌شود.

نکات کلیدی درباره رول‌اور:

1. زمان تعیین‌شده برای رول‌اور:
   • مستر می‌تواند زمان مشخصی را برای رول‌اور تعیین کند.
2. زمان یخ‌زدگی (Freeze Time):
   • این بازه زمانی قبل از رول‌اور است که طی آن هیچ درخواست جدیدی از سوی مستر یا فالوور برای پردازش در رول‌اور جاری پذیرفته نمی‌شود.
   • اگر درخواست جدیدی (مانند اختصاص یا برداشت سرمایه) قبل از زمان یخ‌زدگی ارسال شود، آن درخواست در رول‌اور جاری پردازش خواهد شد.
3. رول‌اور جاری (Current Rollover):
   • این رول‌اور در پایان جلسه معاملاتی جاری اجرا می‌شود.
4. رول‌اور بعدی (Following Rollover):
   • این رول‌اور در پایان جلسه معاملاتی بعدی اجرا خواهد شد.

محاسبه سهم (Share Calculation):

• مستر و فالوور باید همواره مدیریت ریسک مربوط به تغییرات سهم شرکت‌کنندگان در حساب PAMM را در نظر داشته باشند.
• اگر مستر از استراتژی روزانه (باز و بسته کردن تمامی معاملات در طول یک جلسه معاملاتی) استفاده کند، هر معامله به‌عنوان درصدی از سهم کپی می‌شود.
• مثال:
  اگر مستر 1 لات معامله در حساب PAMM باز کند و فالوور و مستر هرکدام 50% سهم داشته باشند، معامله با همان نسبت بین آن‌ها تقسیم می‌شود.

این بدان معناست که در حساب فالوور، 0.5 لات باز و بسته شده است:

• اگر مستر در حساب PAMM 1 لات معامله باز کند و سهم مستر و فالوور به‌طور مساوی 50% باشد،
  فالوور به نسبت سهم خود (50%) در معامله شرکت می‌کند.
  بنابراین، در حساب فالوور، 0.5 لات معامله باز و بسته می‌شود.

این مکانیسم تضمین می‌کند که معاملات به‌صورت متناسب با سهم هر شرکت‌کننده در حساب PAMM کپی شود.

و به همین ترتیب، در حساب مستر نیز 0.5 لات باز و بسته شده است:

اگر مستر از استراتژی بلندمدت استفاده کند (معاملات در طی رول‌اور بسته نمی‌شوند)، او باید همیشه به عملیات موجودی (Balance Operations) در حساب PAMM توجه داشته باشد.

مثال:

1. سناریوی اولیه:
   • مستر 5 لات معامله در حساب PAMM باز کرده است.
   • سهم مستر و فالوور برابر و هرکدام 50% بوده است.
   • بنابراین:
     • 2.5 لات در حساب مستر باز شده است.
     • 2.5 لات در حساب فالوور باز شده است.
2. تغییر سهم فالوور پس از اختصاص سرمایه جدید:
   • فرض کنید فالوور 2000 دلار دیگر به حساب اختصاص دهد.
   • پس از رول‌اور، سهم فالوور به 54.35% تغییر می‌کند.

نتیجه پس از تغییر سهم:

• معامله مستر همچنان 5 لات است، اما سهم هر شرکت‌کننده دوباره محاسبه می‌شود:
  • فالوور:
    • سهم جدید فالوور برابر با 54.35% است.
    • بنابراین، 2.7175 لات (54.35% از 5 لات) اکنون در حساب فالوور باز است.
  • مستر:
    • سهم مستر به 45.65% کاهش یافته است.
    • بنابراین، 2.2825 لات (45.65% از 5 لات) اکنون در حساب مستر باز است.

نکته مهم:

• اگر مستر از استراتژی بلندمدت استفاده می‌کند، هرگونه تغییر در سهم شرکت‌کنندگان (به دلیل اختصاص یا برداشت سرمایه) بر تعداد لات‌های بازشده در حساب‌های فالوور و مستر تأثیر می‌گذارد.
• این تغییرات به‌طور خودکار توسط سیستم PAMM محاسبه و اعمال می‌شود، اما مستر باید همیشه تأثیر آن را در مدیریت معاملات خود در نظر بگیرد.

این بدان معناست که مدیریت ریسک فالوور در معامله باز تغییر کرده است.

جزئیات:

1. تأثیر تغییر سهم:
   • پس از رول‌اور، سهم فالوور به 54.35% افزایش یافت.
   • معامله EURUSD که در حال انجام بود، در طی رول‌اور بسته شد و دوباره با همان قیمت باز شد.
2. حجم لات جدید در حساب فالوور:
   • پس از تغییر سهم، معامله EURUSD در حساب فالوور با حجم 2.7174 لات باز شده است (بر اساس سهم جدید 54.35% از کل معامله).

نکته مهم:

• معامله در طی رول‌اور بسته و دوباره باز شد:
  این بسته شدن و باز شدن معامله در گزارش‌های حساب فالوور منعکس می‌شود، اما در واقع قیمت تغییری نکرده است و معامله با همان قیمت بسته‌شده قبلی باز شده است.
• این فرایند به سیستم اجازه می‌دهد که تغییرات سهم شرکت‌کنندگان (فالوورها و مستر) را مدیریت کند و معاملات را مطابق با سهم جدید به‌روزرسانی کند.

با افزایش سهم فالوور، سهم مستر کاهش پیدا کرد.

جزئیات:

1. تغییر سهم مستر:
   • سهم مستر از 50% به 45.65% کاهش یافت.
   • این تغییر مستقیماً روی مدیریت ریسک مستر تأثیر گذاشت.
2. حجم لات جدید در حساب مستر:
   • پس از رول‌اور، معامله EURUSD دوباره باز شد و در حساب مستر 2.2826 لات معامله باز شد (بر اساس سهم جدید 45.65% از کل معامله 5 لات).

نکته مهم:

• مدیریت ریسک مستر تغییر کرد:
  با کاهش سهم مستر، میزان تعهد او در معامله کمتر شده و حجم لات‌های بازشده کاهش یافته است.
• معامله در طی رول‌اور بسته و دوباره باز شد:
  این بسته شدن و باز شدن در گزارش‌های حساب‌ها منعکس می‌شود، اما قیمت تغییری نکرده است و معامله با همان قیمت بسته‌شده قبلی دوباره باز شده است.

این سازوکار تضمین می‌کند که هر تغییر در سهم شرکت‌کنندگان (فالوورها و مستر) به‌طور دقیق در حجم معاملات باز اعمال شود.

بنابراین، هرگونه عملیات موجودی (Balance Operation) باعث تغییر در سهم شرکت‌کنندگان حساب PAMM می‌شود، که به نوبه خود باعث تغییر در توزیع ریسک می‌گردد.

پیامدها برای مستر:

1. تغییر توزیع ریسک:
   • هر اختصاص یا برداشت سرمایه از سوی فالوورها مستقیماً بر سهم آن‌ها و مستر تأثیر می‌گذارد.
   • این تغییر سهم به معنی تغییر در میزان تعهد (ریسک) هر شرکت‌کننده در معاملات باز است.
2. لزوم تنظیم حجم معاملات:
   • مستر باید عملیات موجودی حساب PAMM را زیر نظر داشته باشد.
   • در صورت نیاز، مستر باید حجم معاملات باز خود را تنظیم کند تا با تغییرات جدید سهم‌ها هماهنگ باشد.

ابزار نظارت برای مستر:

• مستر می‌تواند درخواست‌های موجودی (Balance Requests) را از طریق صفحه نمای کلی حساب PAMM (PAMM Account Overview Page) مشاهده و مدیریت کند.
• این ابزار به مستر امکان می‌دهد تا در جریان تغییرات سهم‌ها قرار بگیرد و تصمیمات بهینه برای مدیریت معاملات و ریسک اتخاذ کند.

نکته مهم:

توجه دقیق به این تغییرات به مستر کمک می‌کند تا استراتژی معاملاتی خود را به طور مؤثر با شرایط جدید تطبیق دهد و ریسک‌ها را به درستی مدیریت کند.

پارامترهای پیشنهاد (Offer Parameters):
پارامترهای پیشنهاد به این صورت تنظیم شده‌اند: 30/5/10-6/4-10,000/1,000/100.
در اینجا هر بخش به ترتیب توضیح داده می‌شود:

1. ساختار اول (30/5/10):

این بخش مربوط به کارمزد عملکرد و محدوده عملکرد است:

• 30: درصد کارمزد عملکرد (Performance Fee).
  • مستر 30% از سودی که از حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint) بیشتر باشد، دریافت می‌کند.
• 5: دوره معاملات حداقل (Minimum Trading Interval) بر حسب روز.
  • حداقل مدت زمانی که فالوور باید در پیشنهاد بماند (در این مثال 5 روز).
• 10: حداقل بازدهی (Minimum Performance Constraint) به درصد.
  • فقط سودی که بالاتر از 10% باشد، شامل کارمزد عملکرد می‌شود.

2. ساختار دوم (6/4):

این بخش مربوط به کمیسیون مستر (Master Commission) است:

• 6: کمیسیون مستر برای معاملات طولانی‌مدت (Long Positions) به درصد.
  • مستر برای معاملات خرید 6% کمیسیون دریافت می‌کند.
• 4: کمیسیون مستر برای معاملات کوتاه‌مدت (Short Positions) به درصد.
  • مستر برای معاملات فروش 4% کمیسیون دریافت می‌کند.

3. ساختار سوم (10,000/1,000/100):

این بخش مربوط به شرایط مالی پیشنهاد است:

• 10,000: حداقل سرمایه مستر (Master Capital).
  • مستر باید حداقل 10,000 دلار در حساب PAMM اختصاص دهد.
• 1,000: حداقل سرمایه فالوور (Minimum Follower Assignment).
  • فالوور باید حداقل 1,000 دلار برای شرکت در پیشنهاد اختصاص دهد.
• 100: حداقل مبلغ برداشت (Minimum Withdrawal Amount).
  • حداقل مبلغی که فالوور می‌تواند از حساب برداشت کند 100 دلار است.

خلاصه:

• کارمزد عملکرد: 30% از سود بالای 10%.
• کمیسیون مستر: 6% برای معاملات خرید و 4% برای معاملات فروش.
• شرایط مالی: حداقل سرمایه مستر 10,000 دلار، حداقل سرمایه فالوور 1,000 دلار، حداقل برداشت 100 دلار.

این پارامترها به مستر امکان می‌دهند که پیشنهاد خود را مطابق با اهداف و سطح ریسک فالوورها تنظیم کند.

1. Performance Fee (کارمزد عملکرد): درصدی که از سود فالوئرها (Followers) به مستر (Master) تعلق می‌گیرد، در صورتی که سود از حداقل محدودیت عملکرد (Minimum Performance Constraint) فراتر رود.
2. Master Commission (کمیسیون مستر): درصد سالانه‌ای که مستر به‌عنوان هزینه مدیریت دریافت می‌کند و این مبلغ در هر رول‌اُور (Rollover) روزانه به حساب مستر انتقال داده می‌شود.
3. Assignment Commission (کمیسیون تخصیص): هزینه‌ای که فالوئرها در زمان اختصاص وجوه به حساب PAMM می‌پردازند.
4. Early Revocation Penalty (جریمه بازپرداخت زودهنگام): جریمه‌ای که برای برداشت زودهنگام وجوه فالوئر از حساب PAMM اعمال می‌شود.
5. Initial Assignment (تخصیص اولیه): حداقل مبلغی که یک فالوئر باید در زمان پیوستن به آفر اختصاص دهد.
6. Minimum Follower Balance (حداقل موجودی فالوئر): کمترین مقداری که در حساب یک فالوئر باید باقی بماند.
7. Minimum Follower Top-Up (حداقل افزایش موجودی فالوئر): حداقل مبلغی که یک فالوئر باید در هر بار افزایش موجودی به حساب اختصاص دهد.

اکنون، تصویر بارگذاری شده دقیقاً این پارامترها را نشان می‌دهد و آن‌ها را به‌صورت بصری مشخص کرده است:

• 30/5/10-6/4-10 000/1 000/100:
  • 30: مربوط به Performance Fee است.
  • 5: مربوط به Master Commission است.
  • 10: مربوط به Minimum Performance Constraint است.
  • 6: مربوط به Assignment Commission است.
  • 4: مربوط به Early Revocation Penalty است.
  • 10,000: مربوط به Initial Assignment است.
  • 1,000: مربوط به Minimum Follower Balance است.
  • 100: مربوط به Minimum Follower Top-Up است.

سپرده اولیه (Initial Assignment)

• تعریف: حداقل مبلغی که یک دنبال‌کننده باید هنگام پذیرش پیشنهاد مدیر (Master Offer) به حساب اختصاص دهد.
• مثال: اگر سپرده اولیه ۱۰,۰۰۰ دلار باشد، دنبال‌کننده نمی‌تواند بدون تخصیص حداقل ۱۰,۰۰۰ دلار به حساب PAMM به این پیشنهاد بپیوندد.

حداقل افزایش موجودی (Follower Top-Up Minimum)

• تعریف: کمترین مبلغی که یک دنبال‌کننده می‌تواند به موجودی خود پس از اختصاص اولیه اضافه کند، به شرطی که موجودی فعلی بیش از صفر باشد.
• مثال: اگر حداقل افزایش موجودی ۱,۰۰۰ دلار باشد، دنبال‌کننده نمی‌تواند کمتر از ۱,۰۰۰ دلار به حساب PAMM اضافه کند.

حداقل موجودی دنبال‌کننده (Follower Balance Minimal)

• تعریف: کمترین مبلغی که پس از پردازش درخواست برداشت (revocation) باید در حساب دنبال‌کننده باقی بماند.
• مثال:
  • پارامتر پیشنهاد: حداقل موجودی دنبال‌کننده = ۱۰۰ دلار.
  • موجودی دنبال‌کننده قبل از برداشت: ۱۵,۷۵۰ دلار.
  • اگر دنبال‌کننده بخواهد ۱۵,۷۰۰ دلار برداشت کند، موجودی باقی‌مانده ۵۰ دلار خواهد بود که کمتر از حداقل مجاز (۱۰۰ دلار) است.
  • برداشت مجاز: دنبال‌کننده می‌تواند تا ۱۵,۶۵۰ دلار برداشت کند تا حداقل موجودی ۱۰۰ دلار حفظ شود.

دوره معاملاتی (Trading Interval)

• تعریف: مدت زمان از پیش تعیین‌شده‌ای که طی آن مدیر معاملات انجام می‌دهد تا سود کسب کند و پس از آن کارمزد عملکرد (Performance Fee) محاسبه می‌شود.
• نکات کلیدی:
  • این دوره توسط مدیر در هنگام ایجاد پیشنهاد تنظیم می‌شود.
  • پس از فعال شدن پیشنهاد، این پارامتر قابل تغییر نیست.
• دوره‌های معاملاتی موجود:
  1. ۱ هفته (۷ روز) – دوره هفتگی.
  2. ۴ هفته (۲۸ روز) – دوره ماهانه.
  3. ۱۲ هفته (۸۴ روز) – دوره سه‌ماهه.

رمز عبور پیشنهاد (اختیاری) (Offer Password)

• تعریف: یک پیشنهاد رمزدار که تنها کسانی که رمز عبور را دارند می‌توانند به آن بپیوندند.
• مورد استفاده: برای محدود کردن تعداد دنبال‌کنندگان یا ایجاد پیشنهادات خصوصی مفید است.

نکات کلیدی:

• ساختار پیشنهاد ۳۰/۵/۱۰ – ۶/۴ – ۱۰,۰۰۰/۱,۰۰۰/۱۰۰ شامل پارامترهای زیر است:
  • ۳۰٪ کارمزد عملکرد (Performance Fee)
  • ۵٪ کمیسیون مدیر (Master Commission)
  • ۱۰٪ حداقل محدودیت عملکرد (Minimum Performance Constraint)
  • ۶٪ کمیسیون تخصیص (Assignment Commission)
  • ۴٪ جریمه برداشت زودهنگام (Early Revocation Penalty)
  • ۱۰,۰۰۰ دلار سپرده اولیه
  • ۱,۰۰۰ دلار حداقل افزایش موجودی
  • ۱۰۰ دلار حداقل موجودی دنبال‌کننده

این پارامترها قوانین مشخصی برای تخصیص، برداشت، و حفظ موجودی برای دنبال‌کنندگان تعیین می‌کند و در عین حال، مدیر را برای عملکرد و مدیریت سرمایه جبران می‌کند.

رتبه‌بندی (Rating)

رتبه‌بندی حساب PAMM یک لیست از تمام حساب‌های PAMM است که بر اساس نتایج معاملات به ترتیب نزولی مرتب شده‌اند. این رتبه‌بندی به دنبال‌کنندگان امکان می‌دهد نتایج معاملات مدیران (Masters) را ارزیابی کرده، یک حساب PAMM مناسب انتخاب کنند و مبلغی را به آن اختصاص دهند.

ویژگی‌های کلیدی رتبه‌بندی:

1. ارزیابی نتایج معاملات:
   رتبه‌بندی به دنبال‌کنندگان کمک می‌کند تا عملکرد معاملاتی مدیران را بر اساس نتایج واقعی ارزیابی کنند.
2. انتخاب حساب PAMM:
   دنبال‌کنندگان می‌توانند از بین حساب‌های PAMM موجود، گزینه‌ای را انتخاب کنند که با اهداف سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری آنها هماهنگ باشد.
3. اختصاص سرمایه (Assignment):
   پس از انتخاب حساب، دنبال‌کننده می‌تواند مبلغی را به آن حساب اختصاص دهد.
4. نمایش حساب‌های دارای پیشنهاد فعال:
   به‌صورت پیش‌فرض، رتبه‌بندی فقط حساب‌هایی را نشان می‌دهد که دارای پیشنهادات فعال (Active Offers) هستند.
   • نکته: برای مشاهده تمام حساب‌های PAMM (حتی حساب‌هایی که پیشنهاد فعال ندارند)، گزینه Active Offers Only را غیرفعال کنید.

Top Masters فهرستی از بهترین حساب‌های PAMM را نشان می‌دهد. برای باز کردن لیست، روی Top در منوی اصلی کلیک کنید، سپس روی Top Masters کلیک کنید.

رتبه‌بندی برترین مدیران (TOP Masters)

در رتبه‌بندی برترین مدیران (TOP Masters)، پارامترهای زیر مورد استفاده قرار می‌گیرند:

1. Account (حساب):
   نام حساب PAMM، که همچنین در تنظیمات پیشنهاد (Offer) استفاده می‌شود.
2. Total Gain (%):
   میزان سود فعلی حساب PAMM به درصد.
3. Daily Gain (%):
   میزان سود روز گذشته.
4. Since Opened, days (مدت زمان افتتاح):
   تعداد روزهایی که از باز شدن حساب گذشته است.
5. Max. Drawdown, % (بیشترین افت سرمایه):
   تفاوت بین بیشترین و کمترین سود تاریخی حساب. این مقدار بیشترین ضرری که در حساب اتفاق افتاده را به درصد نشان می‌دهد.
6. ROR (نرخ بازگشت سرمایه):
   نسبت سود یا زیان (واقعی یا غیرواقعی) به مقدار سرمایه اختصاص داده شده، به درصد.
7. Gain Chart (نمودار سود):
   نمایش گرافیکی سود فعلی حساب PAMM.

رتبه‌بندی برترین دنبال‌کنندگان (TOP Followers)

رتبه‌بندی برترین دنبال‌کنندگان (TOP Followers) شامل لیستی از موفق‌ترین حساب‌های دنبال‌کنندگان است. برای دسترسی به این لیست، روی Top در منوی اصلی کلیک کنید و سپس گزینه Top Followers را انتخاب کنید.

پارامترهای این رتبه‌بندی عبارت‌اند از:

1. Account (حساب):
   حساب کاربری مشتری دنبال‌کننده.
2. Country (کشور):
   کشور محل اقامت دنبال‌کننده.
3. Join Date (تاریخ عضویت):
   تاریخی که دنبال‌کننده به پیشنهاد (Offer) پیوسته است.
4. Gain (سود):
   میزان سود دنبال‌کننده از پیشنهادات.
5. Gain Chart (نمودار سود):
   نمایش گرافیکی تغییرات سود.

با کلیک بر روی دکمه گسترش می توانید ردیف های اضافی را با نام حساب های PAMM و پیشنهادات و نمودارهای سود دقیق باز کنید. برای مشاهده اطلاعات دقیق در مورد حساب PAMM و نمودارهایی که نتایج معاملات حساب را نشان می دهد، روی نام PAMM کلیک کنید.

حساب پام دکتر رضا مداح زاده (مدیر فارکس کو)

به عنوان مثال حساب پام دکتر مداح زاده که در لیست بالا رتبه اول و ستاره دار اول (در شش ماهه گذشته از تاریخ درج این مطلب) هست در زیر آمده :

کمیسیون نماینده (Agent Commission)

کمیسیون نماینده به درصد مشخصی از کارمزد عملکرد (Performance Fee) استاد (Master) اطلاق می‌شود که به نماینده (Agent) انتقال داده می‌شود. این کمیسیون زمانی پرداخت می‌شود که سود بین استاد و دنبال‌کنندگان در پایان دوره معاملاتی توزیع گردد. میزان کمیسیون نماینده (به درصد) توسط استاد تعیین می‌شود.

مثال:

1. دنبال‌کننده 1، یکی از مشتریان بروکر، به حساب PAMM می‌پیوندد.
2. دنبال‌کننده 2، با استفاده از لینک ارجاع نماینده (Agent) مشتری بروکر می‌شود و به همان حساب PAMM می‌پیوندد.
3. در پایان دوره معاملاتی، به دلیل عملکرد موفق استاد، موجودی حساب PAMM افزایش می‌یابد.
4. دنبال‌کننده 1 و دنبال‌کننده 2، کارمزد عملکرد استاد را مطابق با پارامترهای پیشنهاد (Offer) پرداخت می‌کنند.
5. استاد، کمیسیونی مشخص به نماینده پرداخت می‌کند که بابت جذب دنبال‌کننده 2 است. کمیسیون نماینده از کارمزد عملکرد دنبال‌کننده 2 کسر می‌شود.

برای مشاهده لیست دنبال کنندگان ارجاع، بر روی نماینده، سپس روی Referrals کلیک کنید.

در جدول باز شده اطلاعات زیر در مورد هر دنبال کننده ارجاع یافت می شود:
نام حساب – نام حساب PAMM که یک دنبال کننده ارجاع به آن ملحق شده است.
حساب مشتری – یک حساب تجاری معتبر که مطابق با توافق نامه مشتری تأیید شده است.
کمیسیون پیشنهاد – کمیسیون دریافت شده توسط نماینده برای دنبال کننده ارجاعی که به پیشنهاد فعلی پیوسته است.
کمیسیون کل – کل کمیسیون دریافتی برای دنبال کننده ارجاع.
ارز – ارز کمیسیون.

توجه داشته باشید! در صورتی که یک دنبال کننده ارجاع به پیشنهاد دیگری مهاجرت کند، ارزش کمیسیون پیشنهاد و کمیسیون کل می‌تواند متفاوت باشد.
برای مشاهده لیست کمیسیون های نمایندگی، روی نماینده کلیک کنید تا کمیسیون. Offer Name نام پیشنهادی است که یک دنبال کننده ارجاع به آن ملحق شده است.

تاریخ، تاریخی است که کمیسیون به نماینده پرداخت می شود (به حساب مشتری منتقل می شود).

نام پیشنهاد – نام پیشنهادی که یک دنبال کننده ارجاع به آن ملحق شده است.
تاریخ – تاریخی که کمیسیون به نماینده پرداخت می شود (انتقال به حساب مشتری).

کنترل افت سرمایه

Drawdown Limit یک مکانیسم کنترل ریسک است که به ارائه‌دهنده اجازه می‌دهد حداکثر ضرر را در حساب PAMM محدود کند. در صورت نقض محدودیت Drawdown، وجوه دنبال کنندگان به طور خودکار از حساب PAMM لغو می شود. ارتباط همه دنبال‌کنندگان از حساب PAMM در Rollover زیر قطع می‌شود و وجوه آنها به حساب‌های سرمایه‌گذاری منتقل می‌شود.
می‌توانید برداشت فعلی را در صفحه آمار پیشرفته حساب PAMM خود مشاهده کنید:

سیستم‌های معاملاتی: خالص (Net) و ناخالص (Gross)

تأثیر انتخاب سیستم

انتخاب سیستم حسابداری موقعیت تأثیر مستقیمی بر عملکرد برخی از ویژگی‌های پلتفرم دارد، از جمله:

• تغییر در قوانین ارث‌بری حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit): برای جزئیات بیشتر، می‌توانید به راهنمای ترمینال مشتری مراجعه کنید.
• بستن موقعیت‌ها:
  • در سیستم خالص (Netting)، برای بستن یک موقعیت باید معامله‌ای معکوس با همان نماد و حجم انجام دهید.
  • در سیستم پوششی (Hedging)، باید به صراحت دستور “بستن موقعیت” (Close Position) را از منوی زمینه موقعیت انتخاب کنید.
• عدم امکان معکوس‌سازی موقعیت در سیستم Hedging: در این حالت، موقعیت فعلی بسته می‌شود و یک موقعیت جدید با حجم باقیمانده باز می‌شود.

سیستم پوششی (Hedging) یا ناخالص (Gross)

• در این سیستم، امکان داشتن چندین موقعیت باز از یک نماد واحد، از جمله موقعیت‌های مخالف، وجود دارد.
• اگر موقعیت باز برای یک نماد داشته باشید و معامله جدیدی اجرا کنید (یا دستور در حال انتظار فعال شود)، یک موقعیت جدید به‌طور جداگانه باز می‌شود. موقعیت فعلی شما تغییر نمی‌کند.

مثال:

اجرای دو معامله خرید EURUSD هر کدام به حجم 0.5 لات:

1. معامله اول انجام می‌شود و موقعیت خرید 0.5 لات باز می‌شود.
2. معامله دوم انجام می‌شود و موقعیت جدیدی به حجم 0.5 لات به موقعیت اول اضافه می‌شود.
   بنابراین در سیستم Hedging، دو موقعیت جداگانه خرید EURUSD هر کدام با حجم 0.5 لات خواهید داشت.

سیستم خالص (Netting System یا Net)

در سیستم خالص، شما می‌توانید تنها یک موقعیت مشترک برای هر نماد در یک زمان داشته باشید:

قوانین عملکرد:

1. افزایش حجم موقعیت:
   اگر یک موقعیت باز برای یک نماد وجود داشته باشد و معامله‌ای در همان جهت انجام شود، حجم موقعیت موجود افزایش پیدا می‌کند.
2. معامله مخالف:
   اگر معامله‌ای در جهت مخالف انجام شود:
   • کاهش حجم: حجم موقعیت موجود کاهش می‌یابد (در صورتی که حجم معامله مخالف کمتر از حجم موقعیت فعلی باشد).
   • بستن موقعیت: اگر حجم معامله مخالف دقیقاً برابر با حجم موقعیت موجود باشد، موقعیت بسته می‌شود.
   • معکوس‌سازی موقعیت: اگر حجم معامله مخالف بیشتر از حجم موقعیت موجود باشد، موقعیت موجود بسته می‌شود و یک موقعیت جدید در جهت مخالف با حجم باقی‌مانده باز می‌شود.
3. بدون توجه به منبع معامله مخالف:
   تفاوتی ندارد که معامله مخالف از طریق یک سفارش بازار (Market Order) یا فعال شدن یک دستور در حال انتظار (Pending Order) انجام شده باشد.

مثال:

فرض کنید دو معامله خرید EURUSD به حجم 0.5 لات هر کدام انجام دهید:

1. معامله اول (خرید 0.5 لات):
   یک موقعیت باز به حجم 0.5 لات ایجاد می‌شود.
2. معامله دوم (خرید 0.5 لات):
   حجم موقعیت موجود به 1 لات افزایش می‌یابد.